最高6億美元,恒瑞醫(yī)藥“雙艾”組合海外權(quán)益能否變現(xiàn)?

出海,是國(guó)內(nèi)創(chuàng)新藥的詩和遠(yuǎn)方。今年以來,恒瑞醫(yī)藥便不斷推動(dòng)存量資產(chǎn)的變現(xiàn),將多個(gè)管線推出海外,其中包括被公司寄予厚望的“雙艾”組合肝癌適應(yīng)癥。


10月17日,恒瑞醫(yī)藥公告表示,將其卡瑞麗珠單抗聯(lián)用阿帕替尼治療肝細(xì)胞癌適應(yīng)癥的海外(除韓國(guó))地區(qū)權(quán)益,有償授予Elevar。


某種程度上來說,這只是恒瑞醫(yī)藥擴(kuò)大了與Elevar的合作。在此之前,Elevar 擁有恒瑞醫(yī)藥的阿帕替尼在中國(guó)與韓國(guó)之外的開發(fā)權(quán)利。


2018 年開始,Elevar與恒瑞醫(yī)藥合作推進(jìn)阿帕替尼聯(lián)合卡瑞利珠單抗,用于治療晚期不可切除肝細(xì)胞癌的全球多中心Ⅲ期臨床研究。


那么,隨著此次合作范圍的擴(kuò)大,Elevar能夠如愿將“雙艾”組合推向海外嗎?


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最高里程碑款6億美元


“雙艾”組合的出海箭在弦上。


今年5月17日,作為恒瑞醫(yī)藥的海外合作伙伴,Elevar 宣布已向FDA提交了新藥上市申請(qǐng),將卡瑞利珠單抗與阿帕替尼聯(lián)用,一線治療不可切除肝細(xì)胞癌患者。


從這個(gè)角度來說,已經(jīng)擁有阿帕替尼海外權(quán)益的Elevar,獲得卡瑞利珠單抗海外權(quán)益并不讓人感到意外。那么,恒瑞醫(yī)藥能夠從這次合作中,可以獲得多少潛在收入呢?


根據(jù)交易條款來看,此次雙方合作并無首付款,僅有包括里程碑款和銷售分成。


其中,里程碑款與海外上市情況以及銷售額相關(guān),最高為6億美金;銷售分成則與Elevar 的凈利潤(rùn)相關(guān),根據(jù)協(xié)議前者將向恒瑞支付達(dá)到實(shí)際年凈銷售額20.5%的銷售提成。


“雙艾”組合所處的肝癌領(lǐng)域是個(gè)大賽道。根據(jù)GLOBOCAN 2020數(shù)據(jù),肝癌為全球第六位高發(fā)腫瘤,死亡率高居第三。在患者群體不小的同時(shí),這一賽道的臨床未滿足需求也真實(shí)存在。


那么,這是否意味著“雙艾”組合能夠?yàn)楹闳疳t(yī)藥帶來不菲回報(bào)呢?


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能否上市成關(guān)鍵


“雙艾”組合海外權(quán)益能否變現(xiàn)的關(guān)鍵在于,F(xiàn)DA是不是會(huì)點(diǎn)頭。


雖然雙艾組合的三期臨床試驗(yàn)結(jié)果發(fā)表在醫(yī)學(xué)頂刊《柳葉刀》上,但如果按照FDA的要求來看,這項(xiàng)臨床試驗(yàn)并不完美


首先,從入組人群來說,這項(xiàng)臨床試驗(yàn)中83%的受試者都是亞洲人,試驗(yàn)中的白人占不足17%。以此前信達(dá)生物PD-1抑制劑被FDA拒絕上市的經(jīng)驗(yàn)來看,F(xiàn)DA理想入組的白種人占比需要達(dá)到20%。


其次,從對(duì)照組的選擇上來看,這項(xiàng)臨床試驗(yàn)選擇了索拉非尼作為對(duì)照組。但是T+A聯(lián)合療法已在臨床試驗(yàn)中被證明效果優(yōu)于索拉非尼,目前NCCN指南中,T+A也是唯一獲得FDA批準(zhǔn)的一線肝癌免疫療法。雙艾組合想要獲得FDA批準(zhǔn)上市,最理想的情況還是和羅氏的TA組合頭對(duì)頭證明非劣效。


退一步來說,即便索拉非尼作為對(duì)照組沒有問題,按FDA的要求對(duì)于任何組合療法,藥企都需要證明組合中的每個(gè)成分都具有實(shí)質(zhì)的貢獻(xiàn)。


但在這項(xiàng)臨床試驗(yàn)中,恒瑞醫(yī)藥并沒有將阿帕替尼單藥治療作為一個(gè)對(duì)照組。那么,組合療法的效果是源于其中某一個(gè)單藥還是組合,也就很難解釋清楚。


從現(xiàn)在的情況來看,這項(xiàng)臨床試驗(yàn)雖然獲得了成功,但能否用它來敲開FDA的大門還是未知數(shù)。那么,“雙艾”組合可以成功嗎?


來源:氨基觀察 ,文/黃愷

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