4月23日，宜昌東陽光長江藥業(yè)股份有限公司（簡稱“東陽光藥”）公布2022年財報。
報告期內，東陽光藥實現(xiàn)營業(yè)收入37.45億元，達到三年來的最高值，同比大漲309.83%，歸屬母公司凈利潤7660.30萬元，去年同期虧損5.88億元，基本每股收益為0.09元，同比扭虧為盈。
東陽光藥主要涉及領域包括抗病毒藥物、內分泌及代謝藥物及心血管藥物。主要產品包括可威（磷酸奧司他韋顆粒、磷酸奧司他韋膠囊）、爾同舒（苯溴馬隆片）、歐美寧（替米沙坦片）、奧美沙坦酯片、克拉霉素片等，銷售額總計占營業(yè)額的88.97%。
作為絕對核心產品，奧司他韋貢獻了東陽光藥82%以上的營收。2022年，宜昌東陽光藥的奧司他韋銷售額實現(xiàn)近三年來的首次反彈。根據(jù)財報數(shù)據(jù)，2022年奧司他韋的銷售額為30.93億元，較去年同比增加457.66%。其中，顆粒劑2022年營業(yè)額為25.85億元，占總營業(yè)額的69.03%；膠囊劑2022年營業(yè)額為5.08億元，占總營業(yè)額的13.55%。顆粒劑是東陽光藥的獨家劑型。2020年，磷酸奧司他韋銷售額為20.69億元，同比減少65.13%；2021年，其銷售額僅為5.55億元，較上年同期減少73.19%。奧司他韋的原研廠家是羅氏，商品名為「達菲」，2001年奧司他韋膠囊在國內獲批。2005年和2006年羅氏將奧司他韋先后授權給上海海醫(yī)藥集團三維制藥、東陽光藥業(yè)生產，分別以商品名「奧爾菲」和「可威」上市銷售。2008年，東陽光研發(fā)出奧司他韋顆粒，成為該產品國內唯一的生產商，直至目前仍是獨家銷售。
其中，奧爾菲由政府定向采購，不在市場上流通。但盡管沒有競爭對手，可威仍難以抗衡原研達菲。2012年，可威膠囊、可威顆粒在市場上合計收入僅有920萬元，市場占比約為17%。2016年，隨著羅氏減少對中國的奧司他韋供應、奧爾菲退出市場，東陽光藥迅速占領市場，成為奧司他韋的供應龍頭。隨后，奧司他韋被列入了《流行性感冒治療指南（2018年版）》、《流行性感冒治療指南（2019年版）》流感推薦藥物，可威迎來大爆發(fā)。2018年銷售額比6年前暴漲21000%，將近20億元，2019年更是達到了巔峰，銷售額達59.3億元，占當年奧司他韋總銷量九成?？梢哉f，可威成就了今天的東陽光藥。不過，“成也可威，敗也可威”。由于流感發(fā)病率下降和新冠疫情影響，前兩年奧司他韋銷量大降。2021年，奧司他韋的銷售額僅剩5.55億元，不到2019年十分之一。2019年到2021年，東陽光藥營收由62.24億元暴跌至9.14億元，由盈轉虧。雖然磷酸奧司他韋2022年銷售額遠未及巔峰，但足以稱得上“起死回生”。東陽光藥稱，增長的主要原因是由于2022年國內人員流動及日常社交活動日趨正?；K端醫(yī)療機構人流量、診療活動及藥品處方量恢復態(tài)勢良好。今年2月份開始，全國多地出現(xiàn)甲流流行，抗流感藥物銷售又開始火爆，尤其是奧司他韋，包括東陽光藥的可威在內，一度出現(xiàn)供不應求局面。這是今年一個顯著的增長點。不過，在去年第七批集采中，廣東東陽光藥業(yè)（宜昌東陽光于2021年通過內部關聯(lián)交易成為其附屬公司）以價換量，報價30粒膠囊29.97元，折合每粒僅0.99元，降幅高達91%。另外，近年獲批的奧司他韋懸混劑同樣適用于吞咽困難、低齡人群，東陽光藥的核心產品奧司他韋顆粒劑稀缺性已被稀釋。在今年第八批集采中，奧司他韋干混懸劑也被納入，7家藥企中選，分別是博瑞制藥（蘇州）、廣東東陽光藥業(yè)、齊魯制藥（海南）、江蘇江豐醫(yī)藥、哈爾濱市康隆藥業(yè)、蘇州二葉制藥以及Hetero Labs Limited。集采對可威未來的銷售額肯定會造成一定影響，要繼續(xù)保持爆發(fā)增長并不簡單。
