國內(nèi)腫瘤NGS企業(yè)大出海,尋找技術(shù)和商業(yè)的跨越

以下文章來源于:氨基觀察,文/蔡九

如何走出寒冬臘月?眾多腫瘤NGS企業(yè)給出的答案是——出海。

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新年開局,便有多家企業(yè)宣布產(chǎn)品出海進展。1月3日,先是燃石醫(yī)學(xué)宣布,其泛癌種早篩產(chǎn)品獲FDA突破性療法認定。隨后,世和基因宣布泛癌種MRD監(jiān)測產(chǎn)品拿到歐盟CE認證。


雖然CE認證門檻不高,只是小試牛刀;FDA突破性醫(yī)療器械認定有門檻,也不過是研發(fā)早期階段的一個鼓勵,距離產(chǎn)品真正獲批、乃至商業(yè)化還有一定距離。


但是,不管怎么說,這些對整個腫瘤NGS行業(yè)仍然是好消息。


畢竟,這代表著國內(nèi)的腫瘤NGS企業(yè)們,不再困于內(nèi)卷,而是希望在更成熟的海外市場突圍,完成技術(shù)和商業(yè)的跨越。


屬于腫瘤NGS大航海的時代,雖然未至,但終會到來。


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卷起來的腫瘤NGS行業(yè)


時間回到幾年前,腫瘤NGS行業(yè)還是風(fēng)口上的豬,“獨角獸”遍地跑。眼下,很多人可能早已不這么認為。


這一點,通過燃石醫(yī)學(xué)的股價便能窺探一般。2021年,燃石醫(yī)學(xué)股價跌幅為58%。在腰斬的基礎(chǔ)上,其股價2022年又下跌了78%,真正詮釋了“沒有最低,只有更低”。


這也不奇怪。腫瘤NGS行業(yè)的各細分領(lǐng)域,國內(nèi)市場都還處于起步階段。言外之意,市場可能還需要經(jīng)過培育才能壯大,現(xiàn)階段容量有限,未來前景存憂。


更重要的是,有限的市場中還涌入了太多選手,行業(yè)早期便有了內(nèi)卷的跡象。不管是伴隨診斷、MRD,還是單癌種、泛癌種早篩產(chǎn)品,入局者都如過江之鯽。


就拿泛癌種領(lǐng)域來說,早在2020年,鹍遠生物就宣稱,自己的泛癌種早篩產(chǎn)品PanSeer,最快將在2023年實現(xiàn)商業(yè)化。


同一年,燃石醫(yī)學(xué)也啟動了國內(nèi)首個前瞻性、多中心泛癌種早篩臨床研究項目“PREDICT”。


據(jù)不完全統(tǒng)計,當(dāng)前入局泛癌種早篩的國內(nèi)企業(yè),已超過10家,包括博爾誠、萊盟君泰、思勤醫(yī)療、吉因加、桐樹基因等選手,均有泛癌種早篩在研或臨床產(chǎn)品。


無論是對于企業(yè)自身的發(fā)展,還是對于國內(nèi)整個腫瘤NGS行業(yè)的發(fā)展而言,這種內(nèi)卷都不是一種好的現(xiàn)象。


腫瘤NGS企業(yè),或許到了從內(nèi)卷走向外卷的時候了。


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外國的月亮比較“圓”


何為外卷?無外乎走出去。


原因很簡單,外國的月亮比較“圓”。尤其歐美市場,腫瘤NGS的商業(yè)化邏輯已經(jīng)得到驗證。伴隨診斷市場已被充分驗證,即使是同樣處于早期,產(chǎn)品尚未得到完全驗證的泛腫瘤早篩產(chǎn)品,也已進入“大賣”階段。


2021年6月,GRAIL推出全球首款泛癌種早篩產(chǎn)品Galleri。2022年三季度,GRAIL母公司因美納預(yù)計,Galleri去年銷售額在5000萬—6000萬美金左右。


在沒有醫(yī)保支持的背景下,Galleri能有這種的商業(yè)表現(xiàn),足以證明海外的月亮的確更圓。


要知道,雖然Galleri售價不低,近千美元(950美元),但仍然不缺買單方。


目前,Galleri的商業(yè)化渠道,包括醫(yī)生渠道、大企業(yè)渠道以及商保/衛(wèi)生系統(tǒng)渠道。


對于Galleri來說,接受度最高的自然是不差錢的人群,這部分人群通常都有常年的醫(yī)生顧問等。并且,這部分人群規(guī)模并不小,GRAIL此前在招股書預(yù)測,全美國大約有100萬。


基于此,擁有健康檢測需求客戶的醫(yī)生群體,成為了GRAIL開發(fā)的重要合作伙伴,這也是Galleri會快速放量的預(yù)測因素之一。


同樣的,商保/衛(wèi)生系統(tǒng)和大企業(yè)也不會過分糾結(jié)Galleri的價格因素。


對于商保/衛(wèi)生系統(tǒng)來說,受保人早期發(fā)現(xiàn)癌癥和晚期發(fā)現(xiàn)癌癥,治療費用可能相差數(shù)萬甚至幾十萬美元。


對于大企業(yè)來說,Galleri則成了員工福利之一,價格不算太高,還能很好體現(xiàn)人文關(guān)懷。也正因此,商保和大企業(yè)也成為了Galleri銷售的主要渠道。


而國內(nèi)的市場發(fā)展階段、支付能力,始終是制約腫瘤NGS行業(yè)發(fā)展的一大攔路虎。


這種情況下,出海自然成了腫瘤NGS企業(yè)不得不考慮的出路。說白了,國內(nèi)市場還在早期,為何不先去成熟的市場發(fā)育、尋找機會呢?


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尋找技術(shù)和商業(yè)的跨越


1月3日,燃石醫(yī)學(xué)宣布,其泛癌種早篩產(chǎn)品獲FDA突破性醫(yī)療器械認定。這也是繼泛生子之后,第二家有早篩產(chǎn)品獲該殊榮的國內(nèi)企業(yè)。


這足以說明,出海,進軍新大陸已然不僅僅是一個美好的愿景,越來越多的企業(yè)正嘗試邁出腳步。


當(dāng)然,更成熟的市場,對企業(yè)的技術(shù)也有這更高的要求。不管是CE認證還是突破性療法,都遠遠不夠。


企業(yè)要獲得認可,必須拿出真本事(臨床數(shù)據(jù)。否則,等待企業(yè)的有可能是無盡深淵。


在這方面,大佬Guardant Health就是典型的反面教材。


2022年12月15日,Guardant Health公布其結(jié)直腸癌液體活檢產(chǎn)品Shield的ECLIPSE研究數(shù)據(jù)。


隨著結(jié)果的公布,Guardant Health股價應(yīng)聲大跌27%,堪稱2022年腫瘤早篩領(lǐng)域第一慘案;而競爭對手Exact Sciences股價則大漲16%。


原因也不難理解。研究結(jié)果顯示,Shield檢測結(jié)直腸癌的靈敏度為83%,特異性為90%;


而競爭對手Exact Sciences的產(chǎn)品Cologuard對早期結(jié)直腸癌的敏感性分別為92.3%,對腺癌的敏感度為42%,遙遙領(lǐng)先。


在美國結(jié)直腸癌早篩市場,檢測性能最為核心。此前,該領(lǐng)域已經(jīng)出現(xiàn)過翻車的故事,主角是Epi ProColon。


Epi ProColon是美國第一個獲批上市的基于血液檢測結(jié)直腸癌的早篩產(chǎn)品,雖然擁有依從性優(yōu)勢,但產(chǎn)品性能并不突出,整體靈敏度只有68%,腺癌的檢出率更是低至11%,與金標準腸鏡相差甚遠,也比不過Cologuard。


這也導(dǎo)致,市場上很少有人提及Epi ProColon,因為它沒有得到醫(yī)生的認可,并且仍然被排除在臨床實踐指導(dǎo)之外。


這些翻車案例足以說明,海外市場雖然商業(yè)化環(huán)境更為成熟,但市場對產(chǎn)品的性能也有著更高的追求。實際上,無論是創(chuàng)新藥還是創(chuàng)新器械,通常都是性能最突出的玩家拿下大部分市場。


挑戰(zhàn)與機遇并存。對于那些想要靠出海,完成技術(shù)和商業(yè)跨越的腫瘤NGS企業(yè)來說,必須要有過硬的產(chǎn)品性能。


當(dāng)然,不管結(jié)局如何,能夠勇敢走出去,并試圖尋求國外監(jiān)管體系認可的腫瘤NGS企業(yè),都值得肯定。