據(jù)IPO早知道消息，眼科醫(yī)療器械全線解決方案提供商「高視醫(yī)療」于11月28日正式向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，摩根士丹利和海通國際擔(dān)任聯(lián)席保薦人。
成立于1998年的高視醫(yī)療主要提供眼科診斷設(shè)備、手術(shù)與治療設(shè)備、耗材等一站式眼科醫(yī)療器械解決方案，并提供售后技術(shù)服務(wù)。截至最后實(shí)際可行日起，高視醫(yī)療的終端客戶超過4000名，包括超過1000家三級(jí)醫(yī)院。
根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2020年的收入計(jì)算，高視醫(yī)療是中國眼科醫(yī)療器械市場(chǎng)的第三大公司。
截至最后實(shí)際可行日起，高視醫(yī)療的128項(xiàng)產(chǎn)品組合涵蓋眼底病、白內(nèi)障、屈光不正、青光眼、眼表疾病、視光和兒童眼科七個(gè)主要眼科亞?？频尼t(yī)療器械類別根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，高視醫(yī)療是中國唯一一家能在全國范圍內(nèi)提供覆蓋七個(gè)主要眼科亞?？圃O(shè)備和耗材的暢銷產(chǎn)品的眼科醫(yī)療器械集團(tuán)，并且是在中國提供最全面眼科醫(yī)療器械全方位解決方案的一站式平臺(tái)。
從產(chǎn)品類別來看，高視醫(yī)療的產(chǎn)品可分為品牌合作伙伴的經(jīng)銷產(chǎn)品以及其自己開發(fā)并制造的自有產(chǎn)品。
其中，截至最后實(shí)際可行日期，高視醫(yī)療已與19家全球品牌合作伙伴合作，其中17家已與其簽訂獨(dú)家合作協(xié)議以經(jīng)銷其產(chǎn)品，包括Heidelberg、Schwind和Optos。高視醫(yī)療在招股書中強(qiáng)調(diào)，基于過往業(yè)績表現(xiàn)、對(duì)市場(chǎng)的理解以及銷售網(wǎng)絡(luò)和運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，其已成為眼科醫(yī)療器械行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域眾多全球領(lǐng)導(dǎo)者的首選合作伙伴。
而隨著2020年和2021年先后完成對(duì)羅蘭和泰靚的收購，高視醫(yī)療通過對(duì)業(yè)務(wù)線的整合，不斷擴(kuò)大自己的自有產(chǎn)品組合——2021年上半年，高視醫(yī)療自有產(chǎn)品收入在總收入的占比為24.8%，2020年上半年和2020年全年的占比分別為1.8%和5.2%。
另一方面，先后完成對(duì)羅蘭和泰靚的收購，也意味著高視醫(yī)療正加速海外業(yè)務(wù)布局——截至最后實(shí)際可行日期，泰靚產(chǎn)品已銷往51個(gè)國家和地區(qū)，而羅蘭產(chǎn)品則已銷往31個(gè)國家和地區(qū)。
2021年上半年，高視醫(yī)療來自大中華以外地區(qū)的收入占比約為22.1%。
這里需要補(bǔ)充一點(diǎn)，前述兩筆收購對(duì)高視醫(yī)療在人工晶體、電生理設(shè)備以及視光設(shè)備的研發(fā)方面予以較大補(bǔ)充——通過收購羅蘭，高視醫(yī)療繼承了其電生理設(shè)備的研發(fā)能力；通過收購泰靚，高視醫(yī)療繼承了泰靚20多年的人工晶體研發(fā)經(jīng)驗(yàn)、世界領(lǐng)先的人工晶體研發(fā)資源和平臺(tái)，以及核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，泰靚的多焦點(diǎn)人工晶體系列產(chǎn)品為同類首創(chuàng)的產(chǎn)品，利用區(qū)域折射光學(xué)設(shè)計(jì)降低光暈，提供更舒適的治療體驗(yàn)，2020年在歐盟市場(chǎng)收入排名第二。
截至最后實(shí)際可行日期，高視醫(yī)療已在中國大陸注冊(cè)10項(xiàng)發(fā)明專利和16項(xiàng)實(shí)用專利。截至同日，高視醫(yī)療亦已在香港、歐盟以及其他國家注冊(cè)83項(xiàng)專利。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2018年至2020年，高視醫(yī)療的營收分別為9.27億元、11.07億元和9.62億元；2021年上半年，高視醫(yī)療的營收從2020年同期的3.48億元增長66.4%至5.79億元。
2018年至2020年、以及2021年上半年，高視醫(yī)療的毛利率分別為40.9%、41.9%、45.3%和46.6%。
2018年至2020年，高視醫(yī)療的經(jīng)調(diào)整凈利潤分別為0.75億元、1.35億元和1.63億元；2021年上半年的經(jīng)調(diào)整凈利潤則從2020年同期的0.46億元增至0.65億元。
成立至今，高視醫(yī)療已獲得OrbiMed奧博資本、華平投資、德福資本、弘暉資本、瑞信等知名機(jī)構(gòu)的投資。
IPO前，OrbiMed和華平投資分別持有12.83%和12.14%的股份，德福資本、弘暉資本和瑞信則分別持股5.03%、3.02%和0.95%；OrbiMed亞洲合伙人及高級(jí)董事總經(jīng)理王國瑋和華平投資董事總經(jīng)理施瓏擔(dān)任非執(zhí)行董事。
高視醫(yī)療在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于改善研發(fā)能力并加速商業(yè)化專利；改善產(chǎn)能并增強(qiáng)制造能力；聘請(qǐng)專門從事眼科醫(yī)療器械的銷售和營銷員工；為未來五年潛在戰(zhàn)略性投資和收購提供資金；以及用作營運(yùn)資金和一般企業(yè)用途。
文章來源：IPO早知道
