— 霍華德《周期》
新冠沖擊經(jīng)濟金融體系方方面面，全球不良資產(chǎn)的最大買家橡樹資本正在加速從困境市場中挖掘投資機會。
據(jù)彭博新聞社報道，橡樹資本(Oaktree Capital Group LLC)正在尋求150億美元，以啟動有史以來規(guī)模最大的不良債務投資基金，旨在從新冠病毒施虐沖擊經(jīng)濟金融體系方面后獲利。
Oaktree困境機會基金將購買陷入困境的公司債務，在某些情況下可能尋求重組業(yè)務中的控股權(quán)。這只基金的規(guī)模幾乎相當于Oaktree已經(jīng)為該戰(zhàn)略投入的194億美元資產(chǎn)，比2008年金融危機期間還要大，“因為他們看到了更多的機會”。
公司在2007年和2008年籌集困境機會投資基金為145億美元?；羧A德在4月6日發(fā)出的原標題為“校正（Calibrating）”的最新備忘錄中建議，隨著市場大幅下跌，現(xiàn)在是時候，謹慎的投資者可以減少過分重視防御，開始朝著更中立的立場甚至朝著進攻的方向邁進（這取決于他們是否希望抓住早期機會）。
據(jù)介紹，在為當前危機做準備的過程中，世界各地的公司大量舉債。橡樹稱，
木材已經(jīng)堆好了，而冠狀病毒就是點火器。
Oaktree認為本輪疫情沖擊帶來的違約可能性比上一次金融危機期間高得多。該公司還認為，在亞洲，尤其是中國和印度投資的機會是“前所未有的”，因為它在全球范圍內(nèi)的不良債務數(shù)額最大，超過2.1萬億美元。
馬克斯透露，三月份該公司是公司債務的“強力買家”。公司在三月份投資19億美元，這是自2008年10月以來最大的一個月部署。一半的錢用來購買債務，用于各種金融服務，石油，天然氣和消耗性燃料以及旅館，飯店和休閑行業(yè)。
基于中國市場的看好，資本（Oaktree Capital）的全資子公司Oaktree（北京）投資管理有限公司已在今年2月在北京完成工商注冊。未來，橡樹北京將成為橡樹資本在中國拓展各項業(yè)務的重要平臺。而橡樹北京的業(yè)務將涵蓋資產(chǎn)管理、投資管理等方面。
銀保監(jiān)會首席風險官肖遠企表示，疫情之前，金融開放政策的落實，監(jiān)管部門就有取消外資對金融資產(chǎn)管理公司的持股比例限制，外資對設立金融資產(chǎn)管理公司和理財公司也是熱情高漲。之前已經(jīng)有過協(xié)商，預計今后外資和合資公司會陸續(xù)落地。因為中國的市場很大，很多的資產(chǎn)也需要培養(yǎng)和挖掘潛能。
境外對沖基金同樣看好疫情帶來的沖擊機會。高橋?qū)_基金Highbridge Capital Management和私募基金Cerberus Capital Management LP等公司正在競相籌集資金來購買廉價資產(chǎn)，這些廉價資產(chǎn)受油價下跌和冠狀病毒大流行帶來的經(jīng)濟影響所打擊。在上個月的市場暴跌期間，美國的不良債務在不到一周的時間內(nèi)翻了兩番，達到近1萬億美元。
太平洋投資管理公司(Pacific Investment Management Co.)為其自己有史以來最大的不良債務基金籌集至少30億美元。Highbridge正在啟動兩個基金，總額約為25億美元，Cerberus計劃將其新的壓力和困境信貸基金的規(guī)模幾乎增加三倍，達到7.5億美元。
